業(yè)績下滑原因分析怎么寫,？

1、先做個(gè)所處行業(yè)趨勢分析,，行業(yè)的整體業(yè)態(tài)是否出現(xiàn)萎縮,；

2,、分析行業(yè)內(nèi)的市場占比，看各家企業(yè)的變化趨勢,；

3,、分析自己在行業(yè)的地位，與其他幾家的對(duì)比，自身出現(xiàn)了哪些問題,。主要是業(yè)績下滑,，那么肯定有業(yè)績上升的，多對(duì)比分析一下其中的原因,，主要找原因,，針對(duì)原因的相關(guān)解決方案。

4,、分析調(diào)查產(chǎn)品市場,，了解產(chǎn)品銷售不佳的詳細(xì)原因。比如：是不是競爭對(duì)手一下子多了好幾家,，讓市場份額占的比例縮小?或者是不是對(duì)手的產(chǎn)品比我們的更好,，性價(jià)比更高等等。

5,、管理好公司的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì),，提高業(yè)務(wù)部的業(yè)務(wù)能力，提升超市業(yè)務(wù)的效值,。團(tuán)隊(duì)配合差：大家討論配合之間存在的問題,，通過溝通和班次的調(diào)整，利用互補(bǔ)來進(jìn)行調(diào)整,。

6,、把握好供與銷這條黃金鏈。處理好與經(jīng)銷商之間合作關(guān)系,。備貨不足可以上貨3天內(nèi)做完新款的FAB和搭配,，同時(shí)看中暢銷款補(bǔ)貨，或是一周內(nèi)根據(jù)銷售補(bǔ)貨,，每次搞活動(dòng)前補(bǔ)足貨品,。

7、根據(jù)顧客的購買心理,，站在顧客立場，為顧客所關(guān)心的切身利益著想,，體諒和關(guān)心到顧客,。

財(cái)務(wù)分析主要分析什么？

我們通常把財(cái)務(wù)分析分為兩類：

第一類：狹義的財(cái)務(wù)分析 - 以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ),。

第二類：廣義的財(cái)務(wù)分析 - 結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況,。

第一類，簡單介紹一下分析的內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理建設(shè)模型,。

第二類：框架,、思維與要點(diǎn)：集團(tuán)型企業(yè)的 BI 經(jīng)營分析如何做？

財(cái)務(wù)管理建設(shè)模型

建立財(cái)務(wù)駕駛艙,，指標(biāo)：資產(chǎn),、負(fù)債,、利潤、現(xiàn)金流,、存貨等,，以下 by 派可數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)分析案例（ 數(shù)據(jù)均已脫敏 ）。

利潤分析,。分析企業(yè)利潤總額,、累計(jì)利潤總額、凈利潤,、累計(jì)凈利潤,、營業(yè)利潤率、凈利潤率及同環(huán)比情況,。

營業(yè)利潤趨勢分析,、年利潤對(duì)比分析、月利潤對(duì)比分析情況,。

收入分析,。營業(yè)總收入、累計(jì)營業(yè)總收入,、主營業(yè)務(wù)收入,、累計(jì)主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入,、累計(jì)其他業(yè)務(wù)收入及同環(huán)比情況,。

年收入分析趨勢，聯(lián)動(dòng)月收入情況趨勢分析,。

主要收入類型占比情況 —— 主營業(yè)務(wù)收入,、營業(yè)外收入、其他業(yè)務(wù)收入及趨勢分析情況,。

成本費(fèi)用分析,。營業(yè)成本、主營業(yè)務(wù)成本,、期間費(fèi)用,、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用,、銷售費(fèi)用及同環(huán)比情況,。

不同年份費(fèi)用率對(duì)比情況 —— 期間費(fèi)用率、成本費(fèi)用利潤率,、財(cái)務(wù)費(fèi)用率,、管理費(fèi)用率、銷售費(fèi)用率年及月度趨勢情況。

年期間費(fèi)用對(duì)比分析,，聯(lián)動(dòng)到期間費(fèi)用占比分析,。

年成本對(duì)比分析，聯(lián)動(dòng)到月成本對(duì)比分析,。

資產(chǎn)負(fù)債分析,，資產(chǎn)合計(jì)、負(fù)債合計(jì),、所有者權(quán)益合計(jì)等,。

資產(chǎn)負(fù)債率月度趨勢分析。

資產(chǎn)負(fù)債總體情況分析,，通過下鉆可以看到不同月份不同資產(chǎn),、負(fù)債和所有者權(quán)益情況。

各項(xiàng)目分析鉆取分析,，例如通過下鉆流動(dòng)資產(chǎn)可以看到貨幣資金,、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款,、交易性金融資產(chǎn),、應(yīng)收股利等情況。

應(yīng)收賬款,、應(yīng)付賬款月度趨勢分析,，及同環(huán)比情況。

資產(chǎn)負(fù)債總體分析,，可以通過下鉆鉆取到不同的項(xiàng)目,。

資產(chǎn)總體情況、資產(chǎn)變化趨勢等,。

資產(chǎn)項(xiàng)目分析,，流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)分析,。

不同的資產(chǎn)項(xiàng)目占比分析,，例如流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù),、預(yù)付款項(xiàng),、存貨、交易性金融資產(chǎn)等分析,。

負(fù)債與所有者權(quán)益情況分析。

財(cái)務(wù)能力指標(biāo)分析 – 凈資產(chǎn)收益率,、存貨周轉(zhuǎn)率,、流動(dòng)比率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,、速動(dòng)比率分析等,。

盈利能力指標(biāo)分析 —— 凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率,、營業(yè)毛利率,、成本費(fèi)用利潤率、凈利潤率,、總資產(chǎn)凈利率,、營業(yè)凈利率、主營業(yè)務(wù)毛利率,、主營業(yè)務(wù)利潤率,、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率,、股本報(bào)酬率分析等,。

營運(yùn)能力指標(biāo)分析 —— 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率,、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)利潤率,、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等趨勢分析,。

償債能力分析 —— 流動(dòng)比率,、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率,、資產(chǎn)負(fù)債率,、營運(yùn)比率、長期負(fù)債比率等,。

發(fā)展能力分析 —— 總資產(chǎn)增長率,、固定資產(chǎn)增長率、資本保值增值率分析等,。

其他能力分析 —— 銷售費(fèi)用率,、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率,、期間費(fèi)用率,、固定資產(chǎn)比率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率,、主營業(yè)務(wù)成本率,、銷售利潤率等趨勢分析,。

稅負(fù)分析 —— 稅金合計(jì)、應(yīng)交增值稅,、應(yīng)交所得稅,、應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅、應(yīng)交教育附加,、印花稅等同環(huán)比分析,、年度、月度趨勢及占比情況,。

框架,、思維與要點(diǎn)：集團(tuán)型企業(yè)的 BI 經(jīng)營分析如何做？

在目前國內(nèi)大部分的商業(yè)智能 BI 項(xiàng)目中,，項(xiàng)目的發(fā)起與啟動(dòng)都是從單一的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者部門發(fā)起的,，比如財(cái)務(wù)、銷售,、運(yùn)營等部門,，基本上都是由小往大、由點(diǎn)及面,，很少一上來直接就從集團(tuán)層面從頂層全面鋪開整體規(guī)劃,。一方面有資金、人力投入成本因素的考慮,，另外一方面在于項(xiàng)目的磨合,、經(jīng)驗(yàn)的積累。就如同打仗一樣,，先從小規(guī)模的作戰(zhàn),、局部戰(zhàn)爭開始積累與培養(yǎng)人才與技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，再到最后大手筆來組織兵團(tuán)級(jí)別的戰(zhàn)役,。

但也有越來越多的自身 IT 基礎(chǔ)信息化能力沉淀比較好的集團(tuán)性企業(yè),，為了更加長遠(yuǎn)的規(guī)劃與考慮，需要從一開始就要有一個(gè)相對(duì)明確的建設(shè)方向和思路,，因此整體性和框架性思維就很重要,。

派可數(shù)據(jù)集團(tuán)經(jīng)營分析案例

基于我們多年在集團(tuán)型企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)上的經(jīng)驗(yàn)，給大家簡單總結(jié)一下,。

說明：本文案例所演示的數(shù)據(jù)均已做脫敏處理,，包括部分維度數(shù)據(jù)。為了突出一些比較,，有些數(shù)據(jù)在實(shí)際業(yè)務(wù)中可能并不合理,，請讀者忽略，重點(diǎn)在于理解一些分析思路與框架,。

一. 集團(tuán)型企業(yè)成長軌跡與挑戰(zhàn)

在講集團(tuán)化企業(yè) BI 經(jīng)營分析建設(shè)之前,，先了解一下集團(tuán)型企業(yè)的成長軌跡,。集團(tuán)型企業(yè)在早期都是通過單一業(yè)務(wù)開始的，逐步隨著我國改革開放的進(jìn)程以及經(jīng)濟(jì)宏觀政策的調(diào)整,，出現(xiàn)了很多新的經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)。

這些企業(yè)在參與社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的過程中也成功的抓住了這些經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)并得以壯大發(fā)展,，通過兼并重組,、新設(shè)、合資等逐步進(jìn)入了新的事業(yè)領(lǐng)域,，最后對(duì)外就呈現(xiàn)出來了一種多組織,、多業(yè)務(wù)、多業(yè)態(tài)的企業(yè)集團(tuán),。

當(dāng)然,，集團(tuán)化的企業(yè)在發(fā)展過程中也會(huì)面臨各種各樣的挑戰(zhàn)，例如戰(zhàn)略協(xié)同,、集團(tuán)化管控,、財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管控、人才管理與激勵(lì)等等,，這就要求集團(tuán)化企業(yè)需要通過 IT 技術(shù)信息化的手段來梳理企業(yè)的各類業(yè)務(wù)協(xié)同與管理流程,，提升透明度和加快工作效率。

同時(shí),，集團(tuán)化企業(yè)在面對(duì)這些挑戰(zhàn)的時(shí)候就不得不對(duì)其增長模式,、盈利模式、耦合模式做出更加深入的思考,，而這些模式的背后一切都離不開數(shù)據(jù)的支撐,，對(duì)數(shù)據(jù)分析結(jié)果的論證、判斷與決策,。

二. 集團(tuán)型企業(yè)經(jīng)營分析框架

對(duì)于集團(tuán)型企業(yè)的經(jīng)營分析還是一個(gè)比較復(fù)雜的,、系統(tǒng)性的工程，對(duì)參與到經(jīng)營分析的團(tuán)隊(duì)和個(gè)人需要具備整體性的框架分析思維,，也需要具備局部細(xì)節(jié)的探究能力,，更需要具備例如財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù),、組織管理,、行業(yè)知識(shí)等相關(guān)學(xué)習(xí)和總結(jié)能力，同時(shí)還要求對(duì)數(shù)據(jù)有比較高的敏感性和很強(qiáng)的數(shù)據(jù)邏輯能力,、洞察力,。

對(duì)于不同規(guī)模、不同行業(yè),、不同形態(tài),、不同管理方式的集團(tuán)型企業(yè)分析的深度和廣度無法完全囊括,，但對(duì)于很多分析思路而言還是有很多共通性的。比如財(cái)務(wù)報(bào)表分析,，基本對(duì)每一家企業(yè)而言都是相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的,，可以從比較宏觀的角度了解一家企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營業(yè)績。

但單純的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是無法全面衡量企業(yè)具體職能領(lǐng)域和具體業(yè)務(wù)活動(dòng)的業(yè)績表現(xiàn),，所以更多的時(shí)候是需要結(jié)合財(cái)務(wù)與實(shí)際的業(yè)務(wù)一起形成聯(lián)動(dòng),，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營做全盤的了解。

專業(yè)的財(cái)務(wù)分析不在本篇文章展開,，對(duì)于專業(yè)的財(cái)務(wù)分析可以看一些上市公司的年報(bào),，這里只從集團(tuán)型企業(yè)經(jīng)營分析的視角結(jié)合一定的財(cái)務(wù)視角來展開。

集團(tuán)收入,、利潤,、資金與預(yù)算情況

從集團(tuán)層面首先重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注的就是集團(tuán)收入、利潤,、資金以及預(yù)算執(zhí)行情況,。從營業(yè)收入了解到集團(tuán)目前的收入規(guī)模，離預(yù)算指標(biāo)差額,、完成率情況,；從利潤了解到集團(tuán)目前的利潤、預(yù)算指標(biāo)及完成率執(zhí)行情況,；包括目前的資金（主要是流動(dòng)資金）情況和營業(yè)收入,、利潤近今年的同比情況。

集團(tuán)經(jīng)營分析總體指標(biāo)

如果單純的從集團(tuán)層面看以上這些指標(biāo)分析不出來什么問題,，所以就要從構(gòu)成集團(tuán)的重要結(jié)構(gòu),，即業(yè)務(wù)板塊來分析。

集團(tuán)板塊收入與預(yù)算執(zhí)行情況

從上面的三張圖中基本上對(duì)集團(tuán)的重點(diǎn)業(yè)務(wù)一目了然,，可以清晰的看出在這家集團(tuán)型企業(yè)中房地產(chǎn)的收入以 130億的收入規(guī)模貢獻(xiàn)達(dá)到了 80%,，其次新能源的達(dá)到了 17%，家具制造業(yè) 1.4%,，其它的基本上就可以忽略不計(jì),，都在1%以下。所以對(duì)于這家集團(tuán),，房地產(chǎn)板塊的業(yè)務(wù)就是它的主營業(yè)務(wù),，新能源次之。

實(shí)際上,，每一家集團(tuán)對(duì)自己的重點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)太熟悉太了解了,，基本上不用分析就能知道，在這里重點(diǎn)實(shí)際上要關(guān)注的有幾個(gè)方面的點(diǎn)：

第一,，集團(tuán)有無需要戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)要開拓與發(fā)展,，當(dāng)前這個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展的如何,。盡管這個(gè)新開展的業(yè)務(wù)可能暫時(shí)收入規(guī)模還不大，但總體趨勢可能是比較不錯(cuò)的,，所以重點(diǎn)分析的實(shí)際上反而是新領(lǐng)域,、新業(yè)務(wù)的拓展情況。

第二,，在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的過程中,，目標(biāo)是既要保持集團(tuán)總體收入規(guī)模的增長，同時(shí)也要下降主營業(yè)務(wù)的比重,。這一點(diǎn)意思就很明確，主營業(yè)務(wù)也要增長,，其它重點(diǎn)新開拓的業(yè)務(wù)也要增長,，但是其它重點(diǎn)業(yè)務(wù)增長的速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于主營業(yè)務(wù)。

集團(tuán)板塊利潤與預(yù)算執(zhí)行情況

單純的看集團(tuán)的利潤分析感覺不到太大的問題,，但是結(jié)合收入來看,，對(duì)比就會(huì)很強(qiáng)烈。房地產(chǎn)行業(yè)的收入貢獻(xiàn)在集團(tuán)達(dá)到了 80%,，但是利潤貢獻(xiàn)卻只有 30%左右,，0.32 億元。反而,，新能源的收入貢獻(xiàn)只有 17%,，但對(duì)集團(tuán)的利潤貢獻(xiàn)卻達(dá)到了41%，0.43億元,。同時(shí),，有一個(gè)在收入規(guī)模上完全被忽略掉的家具制造業(yè)以 2.36億，1.4%的收入占比貢獻(xiàn)了 28% 的利潤貢獻(xiàn),。

因?yàn)閿?shù)據(jù)做了一些處理,，我們暫且忽略行業(yè)和數(shù)據(jù)真實(shí)性，來思考以下幾個(gè)問題：

1. 在一家集團(tuán)型企業(yè)中是否存在收入規(guī)模大,，但是盈利不足的業(yè)務(wù)板塊比如 A 板塊,。但同時(shí)也存在著收入貢獻(xiàn)占比不多，但是盈利能力卻很強(qiáng)的業(yè)務(wù)板塊,，例如 B 板塊 ,？

2. A 板塊是朝陽產(chǎn)業(yè)、還是夕陽產(chǎn)業(yè),，在未來的 5-10 年中是否能夠維持這種規(guī)模收入增長,，在以往的幾年時(shí)間收入增長率怎么樣 ？

3. B 板塊是朝陽產(chǎn)業(yè),、還是夕陽產(chǎn)業(yè),，在未來的 5-10 年中是否有足夠的市場增長空間和天花板,，目前的增長速度能夠保持多長時(shí)間 ？

這種思考都是戰(zhàn)略層面的深度思考,，進(jìn)攻的產(chǎn)業(yè)有哪些,？ 防守的產(chǎn)業(yè)有哪些？防守到什么時(shí)候就可以拋棄,？ 進(jìn)攻到什么階段會(huì)遇到阻力,，這種阻力能夠承受到什么時(shí)候？

最后又看了下資金情況,，可以按照主產(chǎn)業(yè)與次要產(chǎn)業(yè)看看貨幣資金,、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款,、存貨的情況,。有多少現(xiàn)金在手上，有多少是別人欠我的,，主要是哪些板塊欠的比較多,，還有多少壓在手上、倉庫里沒有賣出去,。

以上的幾個(gè)點(diǎn)基本上要重點(diǎn)體現(xiàn)出來的就是：收入決定發(fā)展規(guī)模,，利潤決定發(fā)展質(zhì)量。還有,，整個(gè)過程完成的好不好,，有沒有達(dá)到預(yù)算執(zhí)行目標(biāo)，每個(gè)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)都是需要仔細(xì)考慮和反饋的,。為什么完成的比較好,，為什么沒有完成，都需要認(rèn)真思考,。

毛利,、毛利率的分析定位

在分析上面的收入和利潤過程中，大家可能會(huì)感覺總少了一點(diǎn)什么,，比如毛利,、毛利率。確實(shí)如此,，毛利,、毛利率的分析非常重要，但之所以沒有放到集團(tuán)層面去考慮主要有這么幾個(gè)重點(diǎn)因素：

第一,，毛利比較高的業(yè)務(wù)板塊不一定是企業(yè)集團(tuán)的重點(diǎn)收入板塊,，單純比較毛利是比較局限的。比如上面有些業(yè)態(tài)即使毛利再高，但是由于收入規(guī)模很小,，最終利潤貢獻(xiàn)也會(huì)小到忽略不計(jì),，達(dá)不到集團(tuán)重點(diǎn)的經(jīng)營分析層面。

第二,，集團(tuán)層面的毛利分析一定是放在重點(diǎn)收入業(yè)務(wù)板塊和重點(diǎn),、新關(guān)注的業(yè)務(wù)板塊。重點(diǎn)收入業(yè)務(wù)板塊在很大程度上決定了企業(yè)集團(tuán)的收入規(guī)模大小,，它的毛利對(duì)最終利潤水平非常重要,。重點(diǎn)、新關(guān)注的業(yè)務(wù)板塊代表了集團(tuán)未來的重點(diǎn)業(yè)務(wù),、新領(lǐng)域,、新市場的開拓，在未來收入達(dá)到一定的增速,、水平和規(guī)模的時(shí)候,，毛利的高低直接影響最終利潤的規(guī)模大小。

所以對(duì)于集團(tuán)型企業(yè)而言,，對(duì)于毛利水平的分析一定是圍繞收入規(guī)模占比大的業(yè)務(wù)板塊或是決定未來集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的新業(yè)務(wù)板塊，或者是老業(yè)務(wù)板塊中的新產(chǎn)品線,。因此,，關(guān)于毛利和毛利率的分析是需要從集團(tuán)層面下沉到具體的業(yè)務(wù)板塊、業(yè)務(wù)板塊的重點(diǎn)企業(yè),、重點(diǎn)企業(yè)的重點(diǎn)產(chǎn)品線或新產(chǎn)品線這樣的一種分析和比較,。

簡單總結(jié)，毛利,、毛利率的分析結(jié)構(gòu)：

1. 集團(tuán) -> 重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊 -> 重點(diǎn)企業(yè) -> 重點(diǎn)產(chǎn)品線,。

2. 集團(tuán) -> 重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊 -> 重點(diǎn)企業(yè) -> 新產(chǎn)品線。

3. 集團(tuán) -> 新業(yè)務(wù)板塊,。

財(cái)務(wù)報(bào)表視角下的企業(yè)

在上面提到的經(jīng)營分析中,，實(shí)際上也會(huì)涉及到大量的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，可以結(jié)合集團(tuán)企業(yè)的實(shí)際情況從宏觀的例如盈利能力,、風(fēng)險(xiǎn)控制能力,、成長能力三個(gè)層面、六個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)來評(píng)價(jià)企業(yè)整體財(cái)務(wù)表現(xiàn),。

1. 盈利能力主要體現(xiàn)在獲利性和資產(chǎn)使用效率兩個(gè)方面：

獲利性 —— 在同等業(yè)務(wù)量和營業(yè)收入水平下,，降低成本以產(chǎn)生更多利潤的能力，即如何最大化利潤表的 最終行 Bottom Line （凈利潤）,。

資產(chǎn)使用效率 —— 在同等資源占用和生產(chǎn)能力（資產(chǎn)規(guī)模）下,，取得更高業(yè)務(wù)量、營業(yè)收入或現(xiàn)金流入的能力，即如何最大化利潤表的第一行 Top Line （營業(yè)收入）或最大化經(jīng)營利潤的變現(xiàn)速度,。

2. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力主要體現(xiàn)在流動(dòng)性,、償付性和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)三個(gè)方面：

流動(dòng)性 —— 現(xiàn)金是否足夠支撐日常運(yùn)營的支出，以及流動(dòng)負(fù)債是否可由足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來償還,，即評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力,。

償付性 —— 企業(yè)是否可以償還長期負(fù)債，企業(yè)的長期償債能力如何,。

財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) —— 資本中不同股權(quán)與債權(quán)的比例,，不同比例下財(cái)務(wù)杠桿作用以及對(duì)利潤的影響。

3. 成長能力主要體現(xiàn)在經(jīng)營增長方面：

經(jīng)營增長 —— 企業(yè)在長期發(fā)展中業(yè)務(wù)量規(guī)模的擴(kuò)張程度,，資源投入的增加速度,，以及所帶來的收入和盈利的增長速度。

反映以上三個(gè)層次六大關(guān)注點(diǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)有很多,，集團(tuán)型企業(yè)也需要根據(jù)自身運(yùn)營特點(diǎn),，圍繞這個(gè)基本的財(cái)務(wù)分析框架來選擇合適的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià)。

行業(yè)影響,、市場影響因素

任何數(shù)據(jù)的解讀都離不開行業(yè)性,，尤其是集團(tuán)型的在收入規(guī)模達(dá)到一定水平下的企業(yè)，行業(yè)與市場因素對(duì)收入,、毛利,、利潤的影響都會(huì)非常大，以下面幾個(gè)行業(yè)為例：

光伏發(fā)電行業(yè) - 資金密集性行業(yè),，主要以自有資金,、銀行借款、融資性租賃來籌措資金,，整體負(fù)債較高,。如未來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生不利變化或信貸收縮，公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展可能會(huì)受到不利影響,。同時(shí),，光伏電站項(xiàng)目投產(chǎn)到進(jìn)入補(bǔ)貼名錄時(shí)間較長，可再生能源基金收繳結(jié)算周期較長等因素,，導(dǎo)致國家財(cái)政部發(fā)放可再生能源補(bǔ)貼存在一定的滯后,，對(duì)標(biāo)的公司現(xiàn)金流壓力比較大。

醫(yī)藥行業(yè) - 第一,，容易受市場政策影響,，例如：2019年國家衛(wèi)健委發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)第一批國家重點(diǎn)監(jiān)控合理用藥藥品目錄（化藥及生物制品） 的通知》，對(duì)西醫(yī)開具中藥處方加強(qiáng)了管理,，可能會(huì)導(dǎo)致中藥品種在部分醫(yī)院的處方和推廣面臨困難,。第二，醫(yī)保和基藥目錄產(chǎn)品進(jìn)入醫(yī)院需要通過藥品招標(biāo)采購流程，受醫(yī)保支付壓力影響,，近年的招標(biāo)采購中降價(jià)成為普遍的趨勢,。 第三，國家對(duì)通過一致性評(píng)價(jià)的產(chǎn)品實(shí)施帶量采購,，藥品價(jià)格降幅明顯,。包括受環(huán)保等政策影響，近年來化學(xué)原料藥價(jià)格大幅上漲,，未來幾年仍可能繼續(xù)小幅上漲,。

化工行業(yè) - 化工行業(yè)主要上游行業(yè)為石化行業(yè)，市場波動(dòng)受國際原油價(jià)格直接影響,，下游行業(yè)多為民生行業(yè),，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響很大。包括主要原材料價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的成本增加無法直接向市場客戶進(jìn)行轉(zhuǎn)移,，利潤空間縮小,。同時(shí)，因安全生產(chǎn)監(jiān)管,、環(huán)保監(jiān)管等各個(gè)方面的原因,，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營也會(huì)受到比較大的影響。

通過行業(yè)分析,，了解所在行業(yè)整體發(fā)展收入規(guī)模,、行業(yè)收入增速、整體毛利,、利潤情況對(duì)比集團(tuán)各業(yè)務(wù)板塊實(shí)際發(fā)展情況，以及在行業(yè)中處于一個(gè)什么樣的市場位置基本上就可以大概判斷出集團(tuán)主要業(yè)務(wù)板塊在市場的競爭力表現(xiàn),。行業(yè)收入增速快,，但業(yè)務(wù)板塊收入水平明顯低于行業(yè)平均水平，是市場品牌宣傳力度不夠,、市場沒有打開還是產(chǎn)品競爭力不夠,，到底是哪些因素的影響 ？ 行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域毛利率整體水平高,，但在該行業(yè)業(yè)態(tài)下的企業(yè)毛利率水平低下,，又是哪些因素導(dǎo)致的 ？只有將數(shù)據(jù)置身于行業(yè)水平來對(duì)比了解,，這樣才更容易找到與行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)的差距,，以及不斷思考怎樣做才能做得更好。

業(yè)態(tài) - 企業(yè) - 產(chǎn)品線,，企業(yè)重點(diǎn)調(diào)整與決策影響的考慮

對(duì)于重點(diǎn)業(yè)態(tài)下的重點(diǎn)企業(yè),，重點(diǎn)業(yè)態(tài)下的重點(diǎn)產(chǎn)品線以及涉及到集團(tuán)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、戰(zhàn)略調(diào)整目標(biāo)下的新業(yè)態(tài)、新業(yè)務(wù)領(lǐng)域,、新產(chǎn)品線均應(yīng)該納入到集團(tuán)經(jīng)營層面進(jìn)行深入分析,，重點(diǎn)仍然分析的是收入、成本,、毛利,、費(fèi)用與利潤。

重點(diǎn)業(yè)態(tài)追求效率,。對(duì)重點(diǎn)業(yè)態(tài)的關(guān)注除了對(duì)收入規(guī)模的關(guān)注外,，重點(diǎn)關(guān)注的是利潤水平，因?yàn)橹攸c(diǎn)業(yè)態(tài)的發(fā)展跟隨行業(yè)發(fā)展水平可能增速已經(jīng)達(dá)到一定的瓶頸,，在發(fā)展增速能夠保持在一定水平的前提下,，通過對(duì)成本、費(fèi)用的控制來提升利潤率水平,，本質(zhì)上追求的是效率的提升,。

新業(yè)態(tài)追求規(guī)模和占有率。對(duì)新業(yè)態(tài)的關(guān)注重點(diǎn)放在收入增長規(guī)模的變化,，代表了集團(tuán)型企業(yè)未來變革,、升級(jí)轉(zhuǎn)型的趨勢和方向，尋找增長第二級(jí),，以市場占有率為目標(biāo),，本質(zhì)上這個(gè)階段追求的是市場規(guī)模。

同時(shí),，也應(yīng)該注意到集團(tuán)型企業(yè)在未來一到兩年重點(diǎn)決策的改變對(duì)各個(gè)業(yè)態(tài)下在收入,、成本、毛利,、費(fèi)用和利潤以及資金運(yùn)作等方面的影響,。例如在北京地區(qū)，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)調(diào)整,、環(huán)保政策,、安全等各個(gè)方面的原因，對(duì)很多企業(yè)特別是傳統(tǒng)生產(chǎn)制造,、化工行業(yè)就有很大的影響,，特定環(huán)境下的停工停產(chǎn)、人力成本的上升,、上下游產(chǎn)業(yè)鏈的重塑,、物流成本的增加等都促使集團(tuán)型企業(yè)需要從整體來考慮如何應(yīng)對(duì)。

三. 總結(jié)

基本上到這里,，圍繞集團(tuán)型企業(yè)的重點(diǎn)經(jīng)營分析的介紹就可以告一個(gè)段落,，大家也可以從中看到其復(fù)雜性,，實(shí)際上是綜合了財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù),、經(jīng)營管理,、行業(yè)因素等各個(gè)方面的考慮，最終要形成一個(gè)對(duì)集團(tuán)高層管理決策有價(jià)值的一種可視化分析,，讓他們能夠從各種不同的視角對(duì)集團(tuán)經(jīng)營有一個(gè)相對(duì)比較全面的了解,。

在這個(gè)過程中，我始終認(rèn)為業(yè)務(wù)永遠(yuǎn)是第一位的,，商業(yè)智能 BI 的作用和目的是用以一種更加便捷和簡單的方式來解讀業(yè)務(wù),，從總到分、自上而下的回答在業(yè)務(wù)解讀過程中的各種問題,。這就要求在項(xiàng)目建設(shè)過程中,，商業(yè)智能 BI 實(shí)施交付的方法論要緊扣業(yè)務(wù)本身，呈現(xiàn)重點(diǎn)目標(biāo)數(shù)據(jù),、體現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)營管理思路,、定位問題和發(fā)現(xiàn)問題。最終,，商業(yè)智能 BI 仍然要回歸到業(yè)務(wù),、回歸到管理本身，幫助企業(yè)提升決策的效率與質(zhì)量,。