1.從不完備市場正確看待“壟斷論”隨著近幾年銀行整體業(yè)績顯著提高,，一部分社會(huì)觀點(diǎn)認(rèn)為銀行的壟斷力量,、高利差及其他高服務(wù)費(fèi)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了阻礙作用,。首先，針對社會(huì)各界關(guān)于銀行壟斷地位的討論,，筆者認(rèn)為,，我國銀行業(yè)不存在壟斷，但確實(shí)存在著賣方的優(yōu)勢地位,。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看,，壟斷分為自然壟斷、行政壟斷和經(jīng)濟(jì)壟斷,。銀行業(yè)與自然資源無關(guān),，因此不存在自然壟斷；銀行業(yè)在我國不屬于行政領(lǐng)域,，因此不存在行政壟斷,；而對于經(jīng)濟(jì)壟斷，也沒有一家銀行的行為符合我國《反壟斷法》中“一個(gè)企業(yè)一種產(chǎn)品在市場占有率達(dá)到50%”的壟斷行為的定義,。因此,，我國銀行業(yè)不存在嚴(yán)格意義上的壟斷。但由于市場的不完備性,，作為存貸款的金融替代品還很少,，規(guī)模也很小,，我國銀行業(yè)存在著顯著的賣方優(yōu)勢地位。即便銀行業(yè)不存在壟斷,，賣方優(yōu)勢意味著市場的不成熟,，這使得銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)更加趨近于不完全競爭市場。但值得注意的是,，這種不完全競爭的特點(diǎn)不是通過價(jià)格競爭,，而是通過服務(wù)、品牌效應(yīng)等方面的競爭,。這種競爭方式無論對消費(fèi)者或是整體銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定都是有好處的,。其次，針對飽受批評的高利差及其他高服務(wù)費(fèi),，這些表面現(xiàn)象與實(shí)際情況并不一致,。從央行規(guī)定的存貸款基準(zhǔn)利率的變動(dòng)額來看，近幾年的存貸款基準(zhǔn)利率利差并未擴(kuò)大,，而是有所減?。粡挠行Т婵罾蕘砜?，近年來通過理財(cái)產(chǎn)品的競爭,，有效存款利率是上升的。另一方面,，我國銀行業(yè)的競爭日趨激烈,，沒有一家銀行具備靠利差維持運(yùn)營的條件，其他服務(wù)收費(fèi)也是建立在為客戶和實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供優(yōu)良服務(wù)基礎(chǔ)上的合理商業(yè)行為,。因此,，我國銀行業(yè)沒有從壟斷或定價(jià)的方面影響我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2.服務(wù)基層能力不足盡管如上文所述,，我國銀行業(yè)沒有從壟斷或定價(jià)的方面影響我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,，但它仍然面臨著其他方面的不足，導(dǎo)致我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)無法以最大速度發(fā)展,。一般的觀點(diǎn)認(rèn)為,，當(dāng)今金融系統(tǒng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫節(jié)是由大量投機(jī)交易和資產(chǎn)價(jià)格泡沫導(dǎo)致。但需要澄清的是,，這些因素應(yīng)歸根于游離于資本市場的民間資本,，而不是以信貸市場為主的各大商業(yè)銀行。另外,，由于我國經(jīng)濟(jì)過分依賴于出口和投資,，而消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用過小，因此實(shí)體經(jīng)濟(jì)不振也不能歸因于銀行,。我國銀行業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)面臨的真正問題應(yīng)該是：對基層金融服務(wù)供給不足和服務(wù)不到位,，即中小企業(yè)（以及“三農(nóng)”）融資難,、融資貴的困難。這一困難來源于風(fēng)險(xiǎn)方面的問題和結(jié)構(gòu)性方面的問題,。首先,，從風(fēng)險(xiǎn)的角度看，對于銀行來說,，由于存在風(fēng)險(xiǎn)防范的約束和利潤的約束,，資金很容易投入到大的企業(yè)和大的行業(yè)中；中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大,，業(yè)務(wù)成本高,，獲得資金的難度自然會(huì)很大。這是很正常的,，是由市場經(jīng)濟(jì)本身所決定的,。在現(xiàn)實(shí)中，許多容易獲得資金支持的企業(yè)其實(shí)并不需要那么多資金,，許多迫切需要資金的中小企業(yè)也并不是將資金全部用來發(fā)展生產(chǎn)和經(jīng)營,，很大一部分用于償還其債務(wù)，使它脆弱的資金鏈不至于斷裂,。這主要是因?yàn)槭袌鰴C(jī)制的不完善,，特別是價(jià)格機(jī)制的不完善。其次,，從結(jié)構(gòu)性的角度看,，我們可以分為三點(diǎn)：第一是市場結(jié)構(gòu)方面的問題——我國的直接融資方式并未完全發(fā)展，在資本市場中缺乏對信貸市場的結(jié)構(gòu)性替代,，導(dǎo)致各大銀行受到的向中小企業(yè)貸款的競爭壓力不夠,。而在資本市場發(fā)達(dá)的國家,，大企業(yè)更多利用發(fā)債等方式在資本市場上融資,，這使得銀行被迫向中小企業(yè)貸款助其融資。這方面的問題同樣也導(dǎo)致了信貸市場上價(jià)格機(jī)制不完善,，民間利率與社會(huì)平均利潤率嚴(yán)重脫節(jié),，最終使得即便已經(jīng)成型了的中小企業(yè)資金鏈也十分脆弱。第二是銀行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面的問題——缺乏對信貸產(chǎn)品的替代產(chǎn)品,，使得貸款融資方式單一,，無形中縮小了中小企業(yè)融資的道路。第三是銀行組織體系結(jié)構(gòu)方面的問題——缺乏對基層業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評估和管理技術(shù),，導(dǎo)致各大銀行還未找到服務(wù)中小企業(yè)的較好模式,。提高銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的對策針對上文所述銀行業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中面臨的基層服務(wù)能力不足的問題，本文從金融機(jī)構(gòu)建設(shè),、資本市場輔助和政府政策輔助等多個(gè)方面來探討緩解對策,。1.形成具有多元化多層次金融機(jī)構(gòu)的組織體系許多國際上成功經(jīng)營小企業(yè)業(yè)務(wù)的大銀行都是從基層業(yè)務(wù)做起,，有一套完整的包括風(fēng)險(xiǎn)評估和管理評估等方面的技術(shù)。然而,，我國的各大商業(yè)銀行,，大多是從向大企業(yè)發(fā)放貸款發(fā)展起來的，大企業(yè)信貸和中小企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)不完全一樣,，需要有學(xué)習(xí)的過程,。各大銀行的層級過多，以至于目前為中小企業(yè)金融服務(wù)時(shí)還沒有一個(gè)比較好的模式,。因此,，對于基層金融服務(wù)能力不足的問題，銀行應(yīng)增加供給,，增設(shè)一些小型的,、社區(qū)型的金融機(jī)構(gòu)以及服務(wù)中小企業(yè)和服務(wù)“三農(nóng)”的金融機(jī)構(gòu)，增加競爭性的供給,。另外,，準(zhǔn)入制度要做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，讓民間金融機(jī)構(gòu)正規(guī)化,、合法化,，形成一個(gè)多元化的金融結(jié)構(gòu)，使小的金融機(jī)構(gòu),、社區(qū)的,、農(nóng)民的金融機(jī)構(gòu)有較好的發(fā)展，讓民間資本發(fā)揮作用,。由于民間金融機(jī)構(gòu)對當(dāng)?shù)氐幕蛘咛囟óa(chǎn)業(yè)的情況比較了解,，容易判斷真實(shí)的資金需求，借貸風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)顯著減小,。同時(shí),，不要引導(dǎo)和鼓勵(lì)小金融機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)，以免脫離其原有功能,。應(yīng)引導(dǎo)其與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展緊密結(jié)合,，形成區(qū)域化或產(chǎn)業(yè)化的利益共同體。以此形成大銀行,、中銀行,、小銀行，甚至微型銀行這樣一個(gè)多層次的銀行體系,，成為解決中小企業(yè)融資難的最根本路徑,，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)尋路。2.創(chuàng)新銀行替代產(chǎn)品和擔(dān)保方式近些年來，各種各樣的銀行產(chǎn)品層出不窮,，但其適用對象大多只針對投資者,。適用于中小企業(yè)或社區(qū)、農(nóng)民的融資方式卻僅限于幾種信貸產(chǎn)品,，這無疑縮小了基層服務(wù)的覆蓋面,。為了拓寬中小融資者的融資方式，銀行業(yè)應(yīng)進(jìn)行可行的,、有針對性的銀行產(chǎn)品創(chuàng)新,，如中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品等。在此之上,，還應(yīng)擴(kuò)大各創(chuàng)新品種的規(guī)模,。其次，由于單一的擔(dān)保方式同樣限制了許多有潛力的融資者,，銀行業(yè)還需要在創(chuàng)新?lián)７绞缴霞哟罅Χ?。例如，銀行可以大力推廣應(yīng)收賬款,、專利等動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保,，盤活目前的自由資產(chǎn)及探索采礦權(quán)、門票收費(fèi)權(quán),、海洋使用權(quán)等權(quán)益擔(dān)保,，以減少企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)用。3.尋求并創(chuàng)新資本市場的信貸替代品在我國整體金融市場中,，作為存貸款的金融替代品還很少,，規(guī)模也還太小，這就是上文所說的結(jié)構(gòu)性問題,。因此,，不只應(yīng)該在銀行內(nèi)部創(chuàng)新銀行產(chǎn)品，還應(yīng)在資本市場上進(jìn)行可行的金融創(chuàng)新,，有效地發(fā)展存貸款金融替代品,，不僅存貸款金融替代品的品種要增加，而且規(guī)模還要足夠大,。例如大幅度推進(jìn)資產(chǎn)證券化,，大力發(fā)展債券市場。在市場上,，一種產(chǎn)品的定價(jià)不僅僅是由買方和賣方?jīng)Q定的，還應(yīng)和這種產(chǎn)品的替代品有一定的關(guān)系,。拓寬企業(yè)在資本市場上的融資方式,，有益于擴(kuò)大銀行的競爭壓力，減小市場的不完備程度,，從而為中小企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù),，以此提高我國全面的金融市場化程度,。當(dāng)然，為了使銀行業(yè)更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì),，以上方略是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,，還需要政府部門賦予銀行更大的自主定價(jià)權(quán)，加強(qiáng)對民間資金的管控和引導(dǎo),，以及對整體金融市場的監(jiān)管,。同時(shí)我們應(yīng)該注意，金融改革的過程應(yīng)與國家整體的宏觀情勢相匹配,，不但要與實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng),，牢牢把握工業(yè)化、城鎮(zhèn)化,、信息化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化帶來的重大戰(zhàn)略機(jī)遇,，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供針對性強(qiáng)、持續(xù)性好,、附加值高的金融服務(wù),。而且要提高金融服務(wù)的匹配度和適應(yīng)性，創(chuàng)新服務(wù)機(jī)制和提高服務(wù)效率,，開發(fā)有針對性的金融產(chǎn)品和服務(wù),；我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型面臨著從產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)向服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也正在由靠投資出口拉動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展內(nèi)需,，加大消費(fèi)和投資力度拉動(dòng),。因此，金融業(yè)也要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的變化調(diào)節(jié)金融配置,，特別是對產(chǎn)能過剩的行業(yè)區(qū)分不同情況,，分別實(shí)施差別化信貸政策，推動(dòng)調(diào)整過剩的產(chǎn)能,。此外,，銀行業(yè)應(yīng)利用極為龐大的客戶群和營銷網(wǎng)絡(luò)對創(chuàng)新企業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行篩選，使其對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力相適應(yīng),。優(yōu)化金融資源配置,，讓金融更有力地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，正是當(dāng)前中央所提倡的,。