期貨,，是商品的遠期合約。

比如,，我們提前半年以某個價格買好100頭豬,，其實就是買了100頭豬的遠期合約，目的是避免豬肉價格波動,，以期6個月后可以以6個月前的價格成交,。

所以，期貨的作用也就是提前鎖定價格,。

炒期貨,，就是有些投資者在這6個月時間內(nèi)，低價買豬期貨,，高價賣豬期貨,，賺取價格差。

這次事件的主角WTI原油期貨,，就是原油的遠期合約,。WTI 2005期貨是2020年5月到期的原油合約，簡稱WTI 5月合約,。

具體來說,，WTI 5月原油期貨合約在美國時間4月21日到期，期貨合約的買方一手交錢,，賣方一手交油進行實物交割,。

而投資者買賣期貨只是為了賺價格波動的錢，可不想真的跟油扯上關(guān)系,。

就好比炒豬肉期貨的,，不是真想到時候接收幾頭豬。

而這次原油寶虧損300億,，錢被誰賺去了呢,？

其實,，虧損的是小散戶，賺錢的是國際游資,。

為什么這么說呢,？

從成交量上看實在太低，一共幾千手,，看起來價格很誘人,，但對大企業(yè)、巨無霸油企來說不夠塞牙縫的,。

無知的散戶,，就慘了，被收割的干干凈凈,，連根拔起,。

所以，不懂的投資,，千萬不要跟風(fēng),。

當(dāng)然是有的。就是那些真正持有現(xiàn)貨石油和大量儲油設(shè)施的人,。

舉個例子,。一家大型石油企業(yè)，之前用10美元買進了WTI原油5月合約1桶,，哪怕5月合約跌成-37美元,，只要6月合約價格還在20美元左右的話，他交割到的這1桶石油,，還是會變成6月合約的20美元,。換句話說，因為這家石油企業(yè)可以持有現(xiàn)貨石油,，他就可以按最高價格的當(dāng)月合約賣出,，穩(wěn)賺不賠。

簡單來說,，如果你手上有一個可以存儲很多石油的基地或者油輪,，那現(xiàn)在是投資石油的最好時候，畢竟是人家倒貼錢給你油,！除此之外,，想要通過石油期貨，去做長線投資,，是不太現(xiàn)實的事情,。

這也就是為什么說，WTI原油5月合約暴跌成負數(shù),，其實是那些國際石油大佬,，和手握大量石油存儲空間的人,，在集體收割那些純粹參與石油投機，而沒有能力交割現(xiàn)貨的人,。