期貨，是商品的遠(yuǎn)期合約。

比如,，我們提前半年以某個(gè)價(jià)格買好100頭豬,，其實(shí)就是買了100頭豬的遠(yuǎn)期合約,，目的是避免豬肉價(jià)格波動(dòng),，以期6個(gè)月后可以以6個(gè)月前的價(jià)格成交。

所以,，期貨的作用也就是提前鎖定價(jià)格,。

炒期貨，就是有些投資者在這6個(gè)月時(shí)間內(nèi),，低價(jià)買豬期貨,，高價(jià)賣豬期貨，賺取價(jià)格差。

這次事件的主角WTI原油期貨,，就是原油的遠(yuǎn)期合約。WTI 2005期貨是2020年5月到期的原油合約,，簡(jiǎn)稱WTI 5月合約,。

具體來說，WTI 5月原油期貨合約在美國(guó)時(shí)間4月21日到期,，期貨合約的買方一手交錢,，賣方一手交油進(jìn)行實(shí)物交割。

而投資者買賣期貨只是為了賺價(jià)格波動(dòng)的錢,，可不想真的跟油扯上關(guān)系,。

就好比炒豬肉期貨的，不是真想到時(shí)候接收幾頭豬,。

而這次原油寶虧損300億,，錢被誰賺去了呢？

其實(shí),，虧損的是小散戶,，賺錢的是國(guó)際游資。

為什么這么說呢,？

從成交量上看實(shí)在太低,，一共幾千手，看起來價(jià)格很誘人,，但對(duì)大企業(yè),、巨無霸油企來說不夠塞牙縫的。

無知的散戶,，就慘了,，被收割的干干凈凈，連根拔起,。

所以,，不懂的投資，千萬不要跟風(fēng),。

當(dāng)然是有的,。就是那些真正持有現(xiàn)貨石油和大量?jī)?chǔ)油設(shè)施的人。

舉個(gè)例子,。一家大型石油企業(yè),，之前用10美元買進(jìn)了WTI原油5月合約1桶，哪怕5月合約跌成-37美元,，只要6月合約價(jià)格還在20美元左右的話,，他交割到的這1桶石油，還是會(huì)變成6月合約的20美元。換句話說,，因?yàn)檫@家石油企業(yè)可以持有現(xiàn)貨石油,，他就可以按最高價(jià)格的當(dāng)月合約賣出，穩(wěn)賺不賠,。

簡(jiǎn)單來說,，如果你手上有一個(gè)可以存儲(chǔ)很多石油的基地或者油輪，那現(xiàn)在是投資石油的最好時(shí)候,，畢竟是人家倒貼錢給你油,！除此之外，想要通過石油期貨,，去做長(zhǎng)線投資,，是不太現(xiàn)實(shí)的事情。

這也就是為什么說,，WTI原油5月合約暴跌成負(fù)數(shù),，其實(shí)是那些國(guó)際石油大佬，和手握大量石油存儲(chǔ)空間的人,，在集體收割那些純粹參與石油投機(jī),，而沒有能力交割現(xiàn)貨的人。