簡單點說就是非專業(yè)人跑去做專業(yè)的事,，但不管是原油寶這個產(chǎn)品還是中行的風(fēng)控機(jī)制都有漏洞,，最后形成了期貨的穿倉效應(yīng)（負(fù)值），所以在這里還是要提醒大家,，盡量少碰這種產(chǎn)品,，即便你要做期貨,，也應(yīng)該去正規(guī)期貨公司開戶，起碼你要相信期貨公司的風(fēng)控機(jī)制不會讓你穿倉,，畢竟一旦保證金不足后臺會直接強(qiáng)平,，像這種以最低價結(jié)算簡直是喪心病狂！

大家看下上圖,，中國銀行作為做市商提供報價和風(fēng)險管理,，一個銀行卻跑去搞國外期貨做市商交易，先不說它有沒有搭建合規(guī)的期貨交易系統(tǒng)和完善風(fēng)控機(jī)制,，起碼這里就直接涉嫌非法組織期貨交易平臺了,，之前的天交所、新華大宗是怎么被查的,，一樣的道理?。￡P(guān)鍵是它還沒別人搞的那么專業(yè),，有點太坑人了,！

因為能夠獲得的資料有限,，特別是很多數(shù)據(jù)已經(jīng)被中行給刪掉了,，這里達(dá)哥就直接以我了解到的情況跟大家說說它為什么沒有強(qiáng)制平倉！

首先說下產(chǎn)品本身,，名義上個人投資者買入的是中行的“原油寶”產(chǎn)品,，但是實際是對標(biāo)的是CME期貨交易所上市的期貨合約，如果說中行是做市商,，目前暫時無法確定的是這款產(chǎn)品是它自己開發(fā)運行的,，還是直接把CME期貨交易所的合約拆分后賣給了個人客戶，如果是前者那么作為一個銀行而言肯定沒有想到這種極端行情出現(xiàn)的風(fēng)控應(yīng)對經(jīng)驗,；如果是后者即便你以為沒加杠桿,，但是實際上其本身還是加了杠桿的期貨合約，穿倉也就是正常的了,。

其次,，這款產(chǎn)品從了解到的，其設(shè)計本身就是銀行想賺錢,，不管漲跌基本都是客戶吃虧等,，其每個月移倉要收2%的手續(xù)費，換句話說等于你一年持倉啥都不干就要虧損24%,。這不明擺著是搶錢嗎,？你想想沒加杠桿的情況下，你能賺24%嗎,？所以中行設(shè)計這樣的產(chǎn)品,，明顯是不符合銀行大部分客戶投資的，最坑的就是雖然其它銀行也在做類似的產(chǎn)品,，但是別人都提前平倉移倉了,，唯獨中行沒有提前平倉移倉,，在交割最后一天還暫停交易，最后導(dǎo)致客戶只能以最低價交割,！

最后說下為什么說中行風(fēng)控不足,，當(dāng)晚10點中行就停止交易了，但是原油暴跌是在晚上10點之后,，你做的CME的期貨合約,，居然別人開盤的時候你停止交易了，這不是明顯的風(fēng)控漏洞嗎,？這種產(chǎn)品平時不出黑天鵝事件,，也沒大事。就是客戶也賺不到太多,，但是一旦遇到黑天鵝事件,，可能就是虧大錢了。

這里再度奉勸大家一句,，不要做不正規(guī)平臺發(fā)的理財產(chǎn)品,，因為很有可能你想的是利潤，而別人盯著的是你的本金,！碼字不易,，大家認(rèn)同的話點個贊唄！我是趨勢雷達(dá),，喜歡的請關(guān)注,！

根據(jù)協(xié)議約定并提前公告，4月20日為原油寶美國原油５月合約當(dāng)月的最后交易日,，交易截止時間為北京時間22點,。北京時間4月21日凌晨WTI原油期貨5月合約價格急劇下挫，下跌至史無前例的最低-40美元附近,。當(dāng)日公布的結(jié)算價為-37.63美元,，出現(xiàn)了芝加哥商品交易所集團(tuán)WTI原油期貨合約上市以來第一個負(fù)值結(jié)算價。為排除當(dāng)日結(jié)算價為負(fù)值是由于交易所系統(tǒng)故障等非正常原因造成錯價的情況,，中行積極與芝加哥商品交易所及市場參與者聯(lián)系求證,，因此暫停掛鉤美油合約的原油寶產(chǎn)品交易一天，未影響客戶權(quán)益,。