1. 鎖倉：開立與原先買賣方向相反、數(shù)量相等或相近的頭寸,，而不是對原先頭寸的平倉,。 　　2. 平倉：買入后賣出， 或賣出后買入結(jié)算原先所做的新單,。 　　3. 分倉：交易所會員或客戶為了超量持倉,，以影響價(jià)格，操縱市場,，借用其他會員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易,，規(guī)避交易所持倉限量規(guī)定，其在各個(gè)席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量,。 　　4. 移倉（倒倉）：交易所會員為了制造市場假象,，或者為轉(zhuǎn)移盈利，把一個(gè)席位上的持倉轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)席位上的行為,。 　　5. 履約：當(dāng)看漲期權(quán)持有人希望買進(jìn)相關(guān)期貨合約或當(dāng)看跌期權(quán)持有人希望賣出相關(guān)期貨合約時(shí)所采取的行動,。 　　6. 差距：同種商品等級、品位和不同交貨地點(diǎn)間的價(jià)格差異,。 　　7. 傭金：經(jīng)紀(jì)公司為客戶執(zhí)行交易時(shí)收取的費(fèi)用,。 　　8. 頭寸：在交易中所持有的買賣合約數(shù)。 　　9. 多頭：看漲買入,。 　　10. 空頭：看跌賣出,。 　　11. 做空機(jī)制：認(rèn)為價(jià)格將要下跌時(shí)，可預(yù)交10%的定金從第三人手中借來貨物賣出,，待平倉時(shí)在買進(jìn)還給第三人,，將所交的定金收回的方式。 　　12. 利好：利于大勢上漲,。 　　13. 利空：利于大勢下跌,。 　　14. 趨勢：市場發(fā)展的方向。 　　15. 陰燭：單位時(shí)間內(nèi)開盤價(jià)高于收盤價(jià),。 　　16. 陽燭：單位時(shí)間內(nèi)收盤價(jià)高于開盤價(jià),。 　　17. 跳空：又叫缺口，價(jià)格在波動中沒有交易的區(qū)域,。 　　18. 基差：不同或相同品種在不同合約或市場的價(jià)格間的差異,。 　　19. 逼倉：期貨交易所會員或客戶利用資金優(yōu)勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品,，故意抬高或壓低期貨市場價(jià)格,，超量持倉,、交割，迫使對方違約或以不利的價(jià)格平倉以牟取暴利的行為,。根據(jù)操作手法不同,，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。 　　20. 對敲：交易所會員或客戶為了制造市場假象,，企圖或?qū)嶋H嚴(yán)重影響期貨價(jià)格或者市場持倉量,，蓄意串通，按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買賣的行為,。 　　21. 開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為”開倉”或”建立交易部位”,。 　　22. 平倉：買入后賣出， 或賣出后買入結(jié)算原先所做的新單,。交易者為了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱"平倉"或"對沖",。 　　23. 結(jié)算：根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定貴會員交易保證金、盈虧,、手續(xù)費(fèi),、交割貸款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥,。 　　24. 持倉：交易者手中持有合約稱為"持倉",。 　　25. 升水：1）交易所條例所允許的，對高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用,。2)指某一商品不同交割月份間的價(jià)格關(guān)系,。當(dāng)某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，我們稱較高價(jià)格月份對較低價(jià)格月份升水,。3）當(dāng)某一證券交易價(jià)格高于該證券面值時(shí),，亦稱為升水或溢價(jià)。 　　26. 交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移,。各交易所對現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。某些期貨合約,，如股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式,。 　　27. 做多：相信價(jià)格會漲并買入期貨合約稱”買空”或稱”多頭”，亦即多頭交易,。 　　28. 做空：看跌價(jià)格并賣出期貨合約稱”賣空”或”空頭”,，亦即空頭交易。 　　29. 套利：投機(jī)者或?qū)_者都可以使用的一種交易技術(shù),，即在某市場買進(jìn)現(xiàn)貨或期貨商品,，同時(shí)在另一個(gè)市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個(gè)交易會產(chǎn)生價(jià)差而獲利,。 　　30. 牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場,。 　　31. 熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場,。 　　32. 結(jié)算：指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員交易保證金、盈虧,、手續(xù)費(fèi),、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動,。 　　33. 單號：系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標(biāo)識,。 　　34. 波動：用于衡量在一定期間內(nèi)的價(jià)格變動的計(jì)算方法。通常以百分點(diǎn)表示,，而以每日價(jià)格變動百分點(diǎn)的年標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)算,。 　　35. 停板：由交易所逐日為每種合約規(guī)定的最大價(jià)格波動幅度（范圍）。 　　36. 價(jià)差：兩個(gè)相關(guān)聯(lián)市場或商品間的價(jià)格差異,。 　　37. 質(zhì)押：指會員提出申請并經(jīng)交易所批準(zhǔn),，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為,。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金,，但虧損、費(fèi)用,、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清,。 　　38. 止損：當(dāng)所持有的頭寸與市場發(fā)展方向相反時(shí)，為了保護(hù)其利益而采取的一種保護(hù)手段,。 　　39. 加倉：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下,，增加新頭寸擴(kuò)大盈利的一種操作方法。 　　40. 減磅：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下為了保護(hù)盈利,，根據(jù)市場狀態(tài)了結(jié)部分盈利的一種做法,。 　　41. 回調(diào)：在上升趨勢中出現(xiàn)的小幅下跌。 　　42. 反彈：在下降趨勢中出現(xiàn)的效法上漲,。 　　43. 現(xiàn)量：以最新價(jià)成交的合約數(shù)量,。 　　44. 盤整：價(jià)格在一定的區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩。 　　45. 支撐：向上反彈的低點(diǎn)稱為支撐,。 　　46. 阻擋：向下回調(diào)的高點(diǎn)稱為阻擋,。 　　47. 形態(tài)：由多個(gè)支撐和阻擋相互重疊形成的價(jià)格區(qū)間。 　　48. 突破：價(jià)格沖過支撐和阻擋或某一技術(shù)位,，一般視為買進(jìn)或賣出的信號,。 　　49. 背離：當(dāng)價(jià)格與其他技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)的不正常的配合關(guān)系。有量價(jià)背離和指標(biāo)背離,。 　　50. 金叉：均線或指標(biāo)出現(xiàn)短期線向上穿越長期線形成的交叉,。 　　51. 死叉：均線或指標(biāo)出現(xiàn)短期線向下穿越長期線形成的交叉。 　　52. 期權(quán)：又稱選擇權(quán),，期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的買賣,。這種權(quán)利是指投資者可以在一定時(shí)期內(nèi)的任何時(shí)候,，以事先確定好的價(jià)格（稱協(xié)定價(jià)格），向期權(quán)的賣方買入或賣出一定數(shù)量的某種“商品”,，不論在此期間該“商品”的價(jià)格如何變化,。期權(quán)合約對期限、協(xié)定價(jià)格,、交易數(shù)量,、種類等作出約定。在有效期內(nèi),，買主可以自由選擇行使轉(zhuǎn)賣權(quán)利,；如認(rèn)為不利，則可以放棄這一權(quán)利,；超過規(guī)定期限,，合同則失效，買主的期權(quán)也自動失效,。期權(quán)有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分,。 　　53. 投機(jī)商：采用預(yù)測未來價(jià)格動向的方法，并試圖通過買賣期貨和期權(quán)合約獲利的市場參與者,。 　　54. 圖表法：利用圖表分析市場行為,，預(yù)計(jì)未來市場價(jià)格趨勢的方法。技術(shù)性分析派利用圖表法計(jì)算最高價(jià),、最低價(jià),、結(jié)算價(jià)、平均價(jià)格變動,、交易量和空盤量,。兩種基本價(jià)格圖表形式為條狀圖和點(diǎn)形圖。 　　55. 換手率：當(dāng)日成交量與持倉量的對比關(guān)系,，換手率越大說明當(dāng)日交易約活躍,。 　　56. 開倉量：無論買單或賣單，只要是新單進(jìn)場成交的量,。 　　57. 平倉量：無論買單或賣單,，只要是平倉單進(jìn)場成交的量。 　　58. 委買價(jià)：買方想在此價(jià)位買進(jìn)但未成交的價(jià)格,。 　　59. 委賣價(jià)：賣方想在此價(jià)位賣出但未成交的價(jià)格,。 　　60. 條形圖：標(biāo)明在一定時(shí)期內(nèi)某一交易盤的最高價(jià),、最低價(jià)和結(jié)算價(jià)的圖形,。 　　61. K線圖：也叫蠟燭圖。即逐一紀(jì)錄單位時(shí)間內(nèi)的開盤價(jià),、最高價(jià),、最低價(jià),、收盤價(jià)。 　　62. 十字星：單位時(shí)間內(nèi)開盤價(jià)和收盤價(jià)相等,。 　　63. 上影線：單位時(shí)間內(nèi)最高價(jià)與燭身的連線,。 　　64. 下影線：單位時(shí)間內(nèi)最低價(jià)與燭身的連線。 　　65. 趨勢線：將依次的高點(diǎn)或低點(diǎn)的連線,。 　　66. 空逼多：操縱市場者利用資金或?qū)嵨飪?yōu)勢,，在期貨市場上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉大大超過多方能夠承接實(shí)物的能力,。從而使期貨市場的價(jià)格急劇下跌,，迫使投機(jī)多頭以低價(jià)位賣出持有的合約認(rèn)賠出局，或出于資金實(shí)力接貨而受到違約罰款,，從而牟取暴利,。 　　67. 多逼空：在一些小品種的期貨交易中，當(dāng)操縱市場者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時(shí),，即憑借資金優(yōu)勢在期貨市場建立足夠的多頭持倉以拉高期貨價(jià)格,，同時(shí)大量收購和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場的價(jià)格同時(shí)升高,。這樣當(dāng)合約臨近交割時(shí),，追使空頭會員和客戶要么以高價(jià)買回期貨合約認(rèn)賠平倉出局；要么以高價(jià)買入現(xiàn)貨進(jìn)行實(shí)物交割,，甚至因無法交出實(shí)物而受到違約罰款,，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。 　　68. 交割日：根據(jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定,，交割日為交割過程內(nèi)的第三天,。合約買方結(jié)算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結(jié)算公司的辦公室,。 　　69. 保證金：有時(shí)又稱按金,。在保證金交易里，買賣雙方只須付一小筆保證金給經(jīng)紀(jì)商即可,。繳納保證金的目的有二：（1）保護(hù)經(jīng)紀(jì)行的利益,，當(dāng)客戶因故無法付款時(shí)經(jīng)紀(jì)行即以保證金補(bǔ)償。（2）為了控制交易所的投機(jī)活動,。在正常情況下,，保證金為已成交的合約總值的10%左右。從保證金實(shí)質(zhì)來看,，是交易人士經(jīng)過經(jīng)紀(jì)商付給商品結(jié)算所的一筆資金,，并不計(jì)算任何利息，以保證交易人士有能力支付傭金以及可能出現(xiàn)的虧損。但交易保證金絕不是買賣期貨的訂金,。 　　70. 交易量：在某一時(shí)間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品期貨合約數(shù)量,。交易量通常指每一交易日成交的合約數(shù)量。 　　71. 空盤量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對沖,，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約總數(shù)量,。 　　72. 漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤價(jià)與昨日結(jié)算價(jià)之間的價(jià)差。 　　73. 加權(quán)量：交易所計(jì)算結(jié)算價(jià)時(shí)所涉及的參數(shù),。 　　74. 平倉量：每一筆成交量中平倉的數(shù)量,。 　　75. 開倉量：每一筆成交量中新開倉的數(shù)量。 　　76. 結(jié)算價(jià)：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價(jià),。 　　77. 總持倉：未平倉合約的總量,。尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約,。 　　78. 成交量：指某一時(shí)間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品期貨合約數(shù)量,，通常為一個(gè)交易日的成交合約數(shù)。 　　79. 支持位： 由于對合約之吸購,，使得價(jià)格難以跌過某一特定價(jià)格水平,。 　　80. 阻力位：價(jià)格難于超越的某一價(jià)格水平。 　　81. 成交價(jià)：指某一期貨合約的筆交易定價(jià),。 　　82. 最新價(jià)：某商品當(dāng)前最新成交價(jià),。 　　83. 最低價(jià)：在一定時(shí)間內(nèi)某商品最低成交價(jià)。 　　84. 最高價(jià)：在一定時(shí)間內(nèi)某商品最高成交價(jià),。 　　85. 收盤價(jià)：當(dāng)天某商品最后一筆成交價(jià),。 　　86. 開盤價(jià)：當(dāng)天某商品的第一筆成交價(jià)。 　　87. 昨收市：指前一交易日的最后一筆成交價(jià)格,。 　　88. 成交單：經(jīng)計(jì)算機(jī)配對后產(chǎn)生的買賣合約單,。 　　89. 持倉量：某商品在市場發(fā)生交易未平倉頭寸的數(shù)量。 　　90. 委托單：出市代表經(jīng)由計(jì)算機(jī)終端輸入的商品買賣定單,。 　　91. 搶帽子者：僅做當(dāng)日交易,，以利用微小、短期合約價(jià)差獲利為目的的交易者,。此類交易者極少將手中空盤保留至下一交易日平倉,。 　　92. 恢復(fù)交易：指那些于芝加哥期貨交易所晚場交易盤進(jìn)行的期貨和期權(quán)合約在下一交易日早上重新開盤交易。 　　93. 買賣清單： 傭金行在客戶期貨或期權(quán)部位出現(xiàn)變動時(shí)送交客戶的清單,，包括合約買賣數(shù)量,、價(jià)格水平、總盈虧額,、傭金費(fèi)用及交易活動凈盈虧額,。 　　94. 連鎖關(guān)系： 在某一交易所買進(jìn)（賣出）合約,，其后在另一交易所賣出（買進(jìn)）這些合約的能力。 　　95. 市價(jià)指令：交易指令形式之一,。即按照市場當(dāng)時(shí)的最好價(jià)格立即（盡快）買（賣）某一特定交割月份期貨合約的指令。 　　96. 倒掛市場：指同一商品的兩個(gè)交割月份間關(guān)系出現(xiàn)反?，F(xiàn)象的期貨市場,。 　　97. 即市交易：先買后賣或先賣后買都是在當(dāng)日開市后收市前完成的交易。也叫T 0交易,，短線交易,。 　　99. 雙向交易：是相對于單向市場而言的，如股票市場只能有一種方向可以獲利,，在期貨市場上即可以低位買進(jìn)高位賣出獲利也可以高位先賣出后再低位買進(jìn)獲利,。 　　100.順勢交易：順應(yīng)市場方向的交易。