逆向選擇是信息不對(duì)稱和投保人機(jī)會(huì)主義行為的結(jié)果,。以工程履約保證保險(xiǎn)為例,，在締約階段承包商對(duì)保險(xiǎn)公司隱瞞實(shí)際的履約能力、工程業(yè)績,、財(cái)務(wù)狀況等風(fēng)險(xiǎn)信息以博得信任,，而后利用多于對(duì)方的信息以較低的保費(fèi)獲得了較高的保額，這就是微觀層面的逆向選擇,。對(duì)于工程保證保險(xiǎn)而言,，保險(xiǎn)人向投保人收取的保費(fèi)中包含了保險(xiǎn)金支出,、運(yùn)營成本與合理利潤。而由于逆向選擇的存在,，保費(fèi)總額與保險(xiǎn)金給付總額平衡這一運(yùn)營前提難以維系,。為維持運(yùn)營保險(xiǎn)人唯有提高保費(fèi)，在此情況下高風(fēng)險(xiǎn)投保人仍傾向于繼續(xù)投保,，低風(fēng)險(xiǎn)投保人則由于保費(fèi)高于預(yù)期停止投保,，最終形成“劣等客戶驅(qū)逐優(yōu)等客戶”的惡性循環(huán)。隨著“優(yōu)汰劣勝”這一宏觀層面的逆向選擇結(jié)果,，工程保證保險(xiǎn)市場會(huì)逐漸偏離有效率的市場均衡狀態(tài),，低效資源配置下工程保證保險(xiǎn)市場將會(huì)萎縮直至消失。因此對(duì)于保險(xiǎn)公司而言,，為避免因建筑企業(yè)隱藏對(duì)自身不利的信息而增加的信用風(fēng)險(xiǎn),，識(shí)別投保人的真正風(fēng)險(xiǎn)類型與風(fēng)險(xiǎn)水平、防范逆向選擇的發(fā)生可謂至關(guān)重要,。

1,、識(shí)別逆向選擇：完善風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)傳遞機(jī)制

首先，保險(xiǎn)公司應(yīng)盡量獲取投保標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)信息,，包括項(xiàng)目的市場風(fēng)險(xiǎn),、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投保人違約風(fēng)險(xiǎn)及被保險(xiǎn)人索賠風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容,。如借助科技力量,，通過大數(shù)據(jù)細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)測量依據(jù)并收集多維度風(fēng)險(xiǎn)信息、依托云平臺(tái)實(shí)現(xiàn)客戶風(fēng)險(xiǎn)信息全行業(yè)共享與互認(rèn),。另外,，保險(xiǎn)公司在工程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面的專業(yè)水平有限，還可借助第三方力量獲取風(fēng)險(xiǎn)信息,，如在質(zhì)量保證保險(xiǎn)中借鑒風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)出具的工程質(zhì)量承保等級(jí),，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)審查報(bào)告準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)類型與風(fēng)險(xiǎn)水平。其次,，保險(xiǎn)公司應(yīng)綜合甄別多渠道獲取的風(fēng)險(xiǎn)信息：通過審查投保資料,，確保企業(yè)基礎(chǔ)資料,、項(xiàng)目基礎(chǔ)資料和投保簽署資料的真實(shí),、完整、準(zhǔn)確,，全面把握資信風(fēng)險(xiǎn),、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與履約風(fēng)險(xiǎn)；通過核保進(jìn)行投保人資格審核,、投保人信譽(yù)審核,、保險(xiǎn)標(biāo)的審核,、保險(xiǎn)金額及費(fèi)率審核，有效識(shí)別逆向選擇,。長遠(yuǎn)來看,，完善風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)傳遞機(jī)制是識(shí)別逆向選擇的長久之計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)是指在信息不對(duì)稱條件下,，市場上傳遞的反映建筑企業(yè)和工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)水平和狀況并具有引導(dǎo)作用的信息,。風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的生成、傳遞,、接收,、反饋、監(jiān)督構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)傳遞機(jī)制,，有效的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)傳遞機(jī)制能夠使投保人與保險(xiǎn)人之間的信息趨向?qū)ΨQ,，是保險(xiǎn)公司識(shí)別逆向選擇的重要依據(jù)。從信號(hào)主體看,，保險(xiǎn)公司應(yīng)與監(jiān)管部門,、第三方機(jī)構(gòu)共享風(fēng)險(xiǎn)信息，作為建筑市場信息的重要組成部分,。從信號(hào)類型看,，既應(yīng)包括定量數(shù)據(jù)也應(yīng)包括定性資料，既應(yīng)涵蓋技術(shù)生成數(shù)據(jù)也應(yīng)涵蓋經(jīng)驗(yàn)判斷資料,。從信號(hào)渠道看,，風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的傳遞除在保險(xiǎn)公司內(nèi)部部門之間縱向流動(dòng)外，還應(yīng)在不同信號(hào)供給主體之間橫向流通,。因此,，完善風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)傳遞機(jī)制是項(xiàng)系統(tǒng)工程，需做長遠(yuǎn)打算,。

2,、防范逆向選擇：多方合力做好風(fēng)險(xiǎn)防控

一方面，保險(xiǎn)公司應(yīng)不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng),，全面防范投保人逆向選擇,。通過優(yōu)化信號(hào)傳遞、風(fēng)險(xiǎn)審查等機(jī)制,，系統(tǒng)降低與建筑企業(yè)間的信息不對(duì)稱程度,。另一方面，保險(xiǎn)公司可以通過信息甄別對(duì)投保人進(jìn)行有效激勵(lì),，從而讓投保人揭示有關(guān)自身的風(fēng)險(xiǎn)信息,，有效防范逆向選擇。研究表明,，通過向投保人提供菜單式保險(xiǎn)合同,，保險(xiǎn)公司能夠促使投保人進(jìn)行自我風(fēng)險(xiǎn)揭示,，進(jìn)而區(qū)分不同投保人的風(fēng)險(xiǎn)類別。

除保險(xiǎn)公司發(fā)力之外,，多方合力方能為保險(xiǎn)交易的高效進(jìn)行提供良性市場環(huán)境,。在法律層面，政府應(yīng)規(guī)范工程履約風(fēng)險(xiǎn)控制方面的法律,、法規(guī),。這方面可參考國際經(jīng)驗(yàn)，如韓國在《貿(mào)易保險(xiǎn)法》（原《出口信用保險(xiǎn)法》）中明確了“預(yù)防逆向選擇”的原則和具體措施,，通過法律的形式實(shí)施總量控制和重點(diǎn)監(jiān)控相結(jié)合的風(fēng)控政策,。在政策層面，強(qiáng)制投保也是部分地區(qū)的可選方案,。當(dāng)前,，工程保證保險(xiǎn)的試點(diǎn)地區(qū)基本采取自愿性保險(xiǎn)方案，同時(shí)允許建筑企業(yè)以銀行保函,、保證保函以及現(xiàn)金等其他形式繳納四類法定保證金,。在此情況下，一旦保險(xiǎn)公司對(duì)履約記錄差的投保人提高保費(fèi),，若投保人不再投保,、轉(zhuǎn)而選擇其他保證形式，保險(xiǎn)公司懲罰性的保費(fèi)措施便不再能糾正投保人的逆向選擇問題,；投保人與保險(xiǎn)人也難以形成重復(fù)博弈機(jī)制,，無益于工程保證保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展。在行業(yè)層面,，行業(yè)協(xié)會(huì)和各種社會(huì)中介機(jī)構(gòu)都應(yīng)有所作為,。如中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)《建設(shè)工程施工合同履約保證保險(xiǎn)示范條款》投保人義務(wù)條款中的“投保人應(yīng)履行如實(shí)告知義務(wù)，若故意或者因重大過失未履行如實(shí)告知義務(wù),，足以影響保險(xiǎn)人決定是否同意承?；蛘咛岣弑ｋU(xiǎn)費(fèi)率的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除合同”規(guī)定,，便能夠有效避免逆向選擇的情況發(fā)生,。

更大范圍來看，除與保險(xiǎn)公司的逆向選擇之外,，建筑企業(yè)與商業(yè)銀行,、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)，以及建設(shè)單位,、材料供應(yīng)商等上下游企業(yè)之間也普遍存在逆向選擇現(xiàn)象,。因此,，建立健全建筑市場信用制度也是識(shí)別與防范逆向選擇的必然要求,。歸根結(jié)底,，只有搭建建筑市場信號(hào)機(jī)制的信用橋梁，建筑市場競爭才能真正走向規(guī)范有序,。