企業(yè)改制上市全程指引一、企業(yè)申請(qǐng)IPO前需要注意的問(wèn)題IPO,，即首次公開(kāi)募股（InitialPublicOfferings）,，是指企業(yè)通過(guò)證券交易機(jī)構(gòu)首次公開(kāi)向投資者發(fā)行股票，以期募集資金的過(guò)程,。改制,，是指為滿(mǎn)足企業(yè)未來(lái)上市的要求，對(duì)企業(yè)做出針對(duì)性的組織形式變更等一系列法律活動(dòng)的過(guò)程,。重組,，是指為滿(mǎn)足企業(yè)未來(lái)上市的要求，對(duì)企業(yè)做出的包括組織形式,、資產(chǎn),、運(yùn)營(yíng)等整體或部分變更的一系列法律活動(dòng)的過(guò)程。1,、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出,、有完整的業(yè)務(wù)體系，具有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力,。通過(guò)改制重組完善和突出主營(yíng)業(yè)務(wù)（應(yīng)占公司營(yíng)業(yè)收入的80%左右）,，將盈利能力強(qiáng)的業(yè)務(wù)納入上市范圍，將非主營(yíng)業(yè)務(wù)或者盈利能力不強(qiáng)的業(yè)務(wù)剝離,，從而較少凈資產(chǎn),、增強(qiáng)凈資產(chǎn)收益率，進(jìn)而提高公司盈利能力,。通過(guò)資產(chǎn)重組還應(yīng)形成完整獨(dú)立的產(chǎn),、供、銷(xiāo)體系,，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易,，同時(shí)還要做到主體的“五個(gè)獨(dú)立”：資產(chǎn)完整獨(dú)立、人員獨(dú)立,、業(yè)務(wù)獨(dú)立,、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立,。2,、高管人員不能發(fā)生重大變化?！妒装l(fā)辦法》要求發(fā)行人近三年的高級(jí)管理人員無(wú)重大變更,。發(fā)行人高級(jí)管理人員在上市前發(fā)生變動(dòng)可能預(yù)示著公司的盈利能力下滑、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大或者逃避責(zé)任等不利情形的存在或者對(duì)未來(lái)的發(fā)展及戰(zhàn)略實(shí)施產(chǎn)生重大影響,。3,、股權(quán)關(guān)系清晰,、不存在法律障礙、不存在股權(quán)糾紛隱患,，不存在委托持股,、信托持股、工會(huì)持股情形,。4,、避免存在關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情形。上市規(guī)則對(duì)此有明確要求,，亦是審核重點(diǎn)?，F(xiàn)實(shí)中擬上市公司大多都存在一定的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易,，擬上市公司在重組過(guò)程中應(yīng)重點(diǎn)把握其比重及公允性；對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),，雖然持股5%以下的股東可以不予披露,，但證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士也強(qiáng)調(diào)了：持股5%以下的股東與擬上市公司同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情形也應(yīng)當(dāng)避免。上市規(guī)則要求明確了擬上市公司關(guān)聯(lián)交易的限制,。5,、稅務(wù)及環(huán)保問(wèn)題。包括重組產(chǎn)生的稅務(wù)及重組前企業(yè)應(yīng)繳或欠繳的稅款,，通過(guò)改制重組應(yīng)將原企業(yè)應(yīng)繳欠繳稅款補(bǔ)交齊全完整,，因?yàn)槭欠窈戏{稅也是上市審核的重點(diǎn)考察項(xiàng)。在整個(gè)審核過(guò)程中,，環(huán)保問(wèn)題是上市審核中唯一“一票否決”的審核項(xiàng),。而現(xiàn)實(shí)中，該問(wèn)題往往是較為容易被遺忘的事項(xiàng),，尤其是成熟型老企業(yè),。所以擬上市公司在重組階段也應(yīng)當(dāng)對(duì)該事項(xiàng)尤為注意。6,、操作頻率低,、少、簡(jiǎn)為好,。企業(yè)上市是一項(xiàng)繁瑣復(fù)雜的系統(tǒng)工程,，而上市前的企業(yè)改制則是企業(yè)上市工作的重要基礎(chǔ)和關(guān)鍵之一。如果說(shuō)設(shè)立或改制為股份有限公司是企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的第一道門(mén)檻,，那么上市前改制重組則是否規(guī)范則是進(jìn)入資本市場(chǎng)重要通行證,。在資本市場(chǎng)活躍的當(dāng)下，上市是企業(yè)打開(kāi)資本通道和實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展的重要平臺(tái),，也是企業(yè)重要的融資手段,。但由于證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格的核準(zhǔn)制度及審核程序,，許多企業(yè)都需要基于上市目的，在上市前根據(jù)相關(guān)規(guī)則進(jìn)行改制重組,，在此過(guò)程中,，若是您遇到一些不清楚的法律問(wèn)題，建議您最好是及時(shí)的去咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)人士,。二,、企業(yè)改制上市方案制定注意的問(wèn)題(一)企業(yè)改制及上市方案如何制定？1.制定一個(gè)完整,、穩(wěn)妥的改制及上市方案,一般需經(jīng)下列兩個(gè)程序：中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查,。保薦人、會(huì)計(jì)師,、律師從各自不同專(zhuān)業(yè)角度進(jìn)行,，并提出各自的建議方案。中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì),。通過(guò)認(rèn)證最終確定實(shí)施方案,。2.切忌：企業(yè)自行確定、或請(qǐng)投資咨詢(xún)公司/私募基金公司/風(fēng)險(xiǎn)投資公司/創(chuàng)業(yè)投資公司等機(jī)構(gòu)確定改制及上市方案,，以避免不必要的重復(fù)工作/打補(bǔ)丁/推倒重來(lái)/無(wú)法補(bǔ)救等情況,。(二)企業(yè)改制及上市方案涉及哪些要素？1.拿什么上市,？——上市主體的確定2.在哪里上市,？——上市地的選擇(主板/中小板/創(chuàng)業(yè)板/境外上市)3.在何時(shí)上市？——申報(bào)發(fā)行時(shí)間的確定4.具體怎么做,？——實(shí)施步驟(改制重組-股份公司設(shè)立-擬上市運(yùn)行-IPO申報(bào)-發(fā)行-上市）(三)上市主體如何確定,？1.確定上市主體，涉及兩個(gè)要素：以哪個(gè)企業(yè)上市,？——法人主體以什么業(yè)務(wù)上市,？——主營(yíng)業(yè)務(wù)2.確定上市主體時(shí)，企業(yè)與主業(yè)如何綜合考慮,，孰先孰后,？若業(yè)務(wù)單一，主業(yè)突出,，且企業(yè)也單一的情況,，上市主體較明確；若業(yè)務(wù)單一,，主業(yè)突出,，但企業(yè)組織架構(gòu)較復(fù)雜的情況，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身?xiàng)l件(歷史沿革,、股權(quán)結(jié)構(gòu),、資產(chǎn)規(guī)模,、業(yè)務(wù)規(guī)模等IPO條件的符合程度)確定上市的主體，或通過(guò)重組確定,；若業(yè)務(wù)復(fù)雜,，但企業(yè)單一的情況，需通過(guò)業(yè)務(wù)剝離或重整,，使得主業(yè)突出且符合產(chǎn)業(yè)政策,；若業(yè)務(wù)體系復(fù)雜，且企業(yè)組織結(jié)構(gòu)也復(fù)雜的情況,，應(yīng)如何確定,？(1)先確定主營(yíng)業(yè)務(wù)。即最有賣(mài)點(diǎn)的業(yè)務(wù)是什么,？需要綜合考慮盈利能力,、市場(chǎng)占有量及前景、產(chǎn)業(yè)政策,、募集資金投資項(xiàng)目準(zhǔn)備等因素,，并通過(guò)企業(yè)重組達(dá)到業(yè)務(wù)重整,。(2)再確定法人主體,。即根據(jù)確定的上市業(yè)務(wù)，匡定企業(yè)范圍,，然后根據(jù)企業(yè)自身?xiàng)l件確定上市的主體,，并通過(guò)改制重組使其符合IPO條件。(四)改制模式的選擇(五)改制重組的要求1.基本原則形成清晰的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo),，合理配置存量資源,；突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力,；避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰,，不存在法律障礙,；建立公司治理的基礎(chǔ)，股東大會(huì),、董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層規(guī)范運(yùn)作。2.公司發(fā)展戰(zhàn)略公司所屬的行業(yè)定位,、涉足新領(lǐng)域的規(guī)劃,、募集資金的投向以及有關(guān)從事研究及經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域等因素將很大程度上影響公司上市后在二級(jí)市場(chǎng)上的形象、再次融資能力,，因此公司在改制時(shí),，對(duì)這些重要因素應(yīng)高度重視,，必須在發(fā)展戰(zhàn)略上精心策劃和整體考慮，給股份公司樹(shù)立一個(gè)良好形象,。3.發(fā)起人及股東符合規(guī)定公司的發(fā)起人應(yīng)符合《公司法》等有關(guān)法律,、法規(guī)規(guī)定的條件，且發(fā)起人或股東投入或變更進(jìn)入公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整,，人員,、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面應(yīng)與原企業(yè)分開(kāi),。公司應(yīng)建立合理制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu),。《公司法》規(guī)定股份公司的設(shè)立應(yīng)當(dāng)由2人以上200人以下作為發(fā)起人,，且半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所,。對(duì)單個(gè)發(fā)起人持股、關(guān)聯(lián)出資合并持股及一致行動(dòng)人持股占公司總股本的比例,，相關(guān)法律無(wú)禁止性規(guī)定,，但如該比例過(guò)高，相關(guān)審核部門(mén)會(huì)認(rèn)為可能影響少數(shù)股東權(quán)益,。另外,，實(shí)務(wù)中主發(fā)起人原則上不得聯(lián)合直接或間接控股的公司共同出資組建公司。對(duì)“紅帽子"企業(yè)(即名義為集體所有但實(shí)質(zhì)為私人所有的企業(yè)),，為避免企業(yè)采取獎(jiǎng)勵(lì)等手段量化輸送給私人的情況,，避免出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)糾紛，一般要求發(fā)行人出具省級(jí)政府的確認(rèn)文件,。對(duì)于一些將國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人的情況,，要求發(fā)行人履行評(píng)估確認(rèn)手續(xù)，并報(bào)送國(guó)資部門(mén)批準(zhǔn),。4.公司出資符合規(guī)定依據(jù)《公司法》規(guī)定,，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物,、知識(shí)產(chǎn)權(quán),、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣性資產(chǎn)作價(jià)出資；但是法律,、行政法規(guī)規(guī)定不能作為出資的財(cái)產(chǎn)除外,。全體股東的貨幣出資金額不得低于股份有限公司注冊(cè)資本的30%。以非貨幣性資產(chǎn)出資的,，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移手續(xù),。審計(jì)實(shí)務(wù)中一般按以下原則執(zhí)行：(1)發(fā)起人以其他非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，公司應(yīng)取得其權(quán)屬證明或完整的所有權(quán),；(2)發(fā)起人以經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)出資設(shè)立公司,，應(yīng)投入與經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)相關(guān)的在建工程,、為公司提供供應(yīng)和銷(xiāo)售服務(wù)的設(shè)施，以及與公司生產(chǎn)加工服務(wù)相關(guān)的設(shè)施,；(3)發(fā)起人或股東以經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)出資,，應(yīng)同時(shí)投入與該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)相關(guān)的商標(biāo)所有權(quán)、專(zhuān)利所有權(quán),、非專(zhuān)利技術(shù)所有權(quán)等,，不得將相關(guān)的業(yè)務(wù)投入公司而保留上述無(wú)形資產(chǎn)；(4)對(duì)外商投資股份有限公司的境外發(fā)起人確實(shí)無(wú)法將商標(biāo)所有權(quán)投入的,，公司應(yīng)在證明不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或利益沖突的前提下?lián)碛芯硟?nèi)獨(dú)占使用權(quán),；(5)辦妥經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)相關(guān)的土地使用權(quán)的變更手續(xù)，發(fā)起人應(yīng)擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)完整的土地使用權(quán),；(6)發(fā)起人或股東以其持有的股權(quán)出資設(shè)立公司的,，股權(quán)應(yīng)不存在爭(zhēng)議及潛在糾紛，發(fā)起人或股東能夠控制且作為出資的股權(quán)所對(duì)應(yīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)應(yīng)與所組建公司的業(yè)務(wù)基本一致,。5.突出主營(yíng)業(yè)務(wù)突出主營(yíng)業(yè)務(wù)要求發(fā)行人必須擁有與主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的完整資產(chǎn),，符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第15條具體規(guī)定。現(xiàn)行法規(guī)未對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)所占全部業(yè)務(wù)的比例進(jìn)行明確規(guī)定,，但實(shí)務(wù)操作中一般按以下原則掌握：(1)發(fā)行前報(bào)告期核心業(yè)務(wù)及其相關(guān)業(yè)務(wù)收入之和占總業(yè)務(wù)收入的比例應(yīng)不低于50%,，或相同口徑的利潤(rùn)比例不低于50%；(2)募股資金投向原則上與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān),；(3)原則上不得與控股股東訂立委托經(jīng)營(yíng),、租賃經(jīng)營(yíng)等協(xié)議。IPO審核案例表明：多種經(jīng)營(yíng)難過(guò)關(guān),，除非大型國(guó)有企業(yè)；兩種業(yè)務(wù)占比大,，且互不關(guān)聯(lián)的不可以,；兩種業(yè)務(wù)屬上下線產(chǎn)品，共同形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的應(yīng)進(jìn)入上市主體?，F(xiàn)行法規(guī)雖未對(duì)發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)在同行業(yè)中的地位所處情況進(jìn)行明確規(guī)定,，但實(shí)務(wù)中發(fā)起人的主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)在所屬行業(yè)排名前列或在特定區(qū)域具有較大的影響力。6.避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)公司與有實(shí)際控制權(quán)的單位(或個(gè)人)及其關(guān)聯(lián)股東,、其控制的企業(yè)法人應(yīng)避免在公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)方面存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或利益沖突,。對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)行人董事應(yīng)從實(shí)際業(yè)務(wù)范圍,、業(yè)務(wù)性質(zhì),、業(yè)務(wù)客戶(hù)對(duì)象、與發(fā)行人產(chǎn)品的可替代性等方面判斷,，并充分考慮對(duì)公司及其他股東的客觀影響,。公司控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)做出避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有效承諾,。實(shí)務(wù)操作中一般還要求公司與發(fā)起人訂立未來(lái)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議，和在有關(guān)發(fā)起人或股東協(xié)議,、公司章程等做出避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)定,。公司應(yīng)采取措施保證不致因開(kāi)展業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、募股資金運(yùn)用,、收購(gòu),、兼并、合并,、分立,、對(duì)外投資、增資等活動(dòng),，產(chǎn)生新的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),。實(shí)務(wù)操作中，對(duì)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的,，公司在改制重組階段采取以下措施(但不限于)加以解決：通過(guò)收購(gòu)將相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)集中到公司,；競(jìng)爭(zhēng)方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方；公司放棄與競(jìng)爭(zhēng)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù),。7.規(guī)范關(guān)聯(lián)交易要求在改制重組中盡量減少關(guān)聯(lián)交易,，尤其是與控股股東及其下屬機(jī)構(gòu)之間在供應(yīng)、銷(xiāo)售,、生產(chǎn)加工等直接經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)交易,。實(shí)務(wù)操作中，公司申請(qǐng)發(fā)行上市前,，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)避免以下情形：(1)發(fā)行人章程中應(yīng)明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序,，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形,；(2)發(fā)行人應(yīng)有嚴(yán)格的資金管理制度,，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款,、代償債務(wù),、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形；(3)發(fā)起人或股東通過(guò)保留采購(gòu),、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu),，壟斷業(yè)務(wù)渠道等方式干預(yù)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)；(4)公司依托或委托控股股東進(jìn)行采購(gòu),、銷(xiāo)售,，而不擁有獨(dú)立的決策權(quán)；(5)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的公司不擁有獨(dú)立的產(chǎn)、供,、銷(xiāo)系統(tǒng),，且主要原材料和產(chǎn)品銷(xiāo)售依賴(lài)股東及其控股企業(yè)；(6)專(zhuān)為公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供服務(wù)的設(shè)施,，未重組進(jìn)入公司,；(7)主要為公司進(jìn)行的專(zhuān)業(yè)化服務(wù)，未由關(guān)聯(lián)方采取出資或出售等方式納入公司,，或轉(zhuǎn)由關(guān)聯(lián)的第三方經(jīng)營(yíng),；(8)具有自然壟斷性的供水、供電,、供氣,、供暖等服務(wù)，未能有效地保證交易和定價(jià)的公允,；(9)公司與主發(fā)起人或第一大股東(追溯至實(shí)際控制人)及其關(guān)聯(lián)股東,、其控制的企業(yè)法人存在經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)(受)委托經(jīng)營(yíng)、(承)發(fā)包等行為,；(10)其他對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的關(guān)聯(lián)交易,。8.獨(dú)立經(jīng)營(yíng)規(guī)范運(yùn)作應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力；五個(gè)獨(dú)立性：資產(chǎn),、人員,、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu),、業(yè)務(wù)等獨(dú)立,。9.初步建立公司治理的基礎(chǔ)應(yīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì),、監(jiān)事會(huì),、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度,，并保證相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé),。(六)公司股權(quán)的安排1.股本規(guī)模總股本規(guī)模適中的原則保持較高每股收益(EPS)的原則保持較高的凈資產(chǎn)收益率適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債率2.股權(quán)結(jié)構(gòu)最大股東(實(shí)際控制人)的持股比例實(shí)際控制人的持股形式(法人持股和自然人持股的匹配)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的考慮引入戰(zhàn)略投資者的考慮(七)IPO申報(bào)時(shí)間的規(guī)劃(八)整體變更時(shí)的股權(quán)重組問(wèn)題有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí),，能否增加新股東或原股東同時(shí)追加出資？整體變更僅僅是公司形態(tài)的變化,，因此除國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)采取募集方式外,，在變更時(shí)不能增加新股東，但可在變更前進(jìn)行增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)赐ㄟ^(guò)股權(quán)重組達(dá)到IPO要求,。變更前的債權(quán)債務(wù)由變更后的股份有限公司承繼,。(九)以?xún)糍Y產(chǎn)出資的資產(chǎn)評(píng)估新《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第十七條規(guī)定：原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資,。(十)凈資產(chǎn)折股依據(jù)新《公司法》第九十六條,、《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第十七條規(guī)定：有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額,。但究竟是按賬面凈資產(chǎn)折股,，還是按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的凈資產(chǎn)折股，未明確界定,。為使業(yè)績(jī)能夠連續(xù)計(jì)算,，應(yīng)當(dāng)按經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)值折股。(十一)股份有限公司設(shè)立中的資產(chǎn)評(píng)估調(diào)賬問(wèn)題1.新設(shè)股份有限公司新設(shè)股份有限公司的發(fā)起人可在資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果基礎(chǔ)上協(xié)商確定投入股份有限公司資產(chǎn)的價(jià)值,，并據(jù)以折為股份,。如果發(fā)起人共同認(rèn)可了資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，則應(yīng)該將資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值作為入賬價(jià)值,，并據(jù)以折為股份,。2.整體變更設(shè)立有限責(zé)任公司依法變更為股份有限公司，變更前后雖然企業(yè)性質(zhì)不同但仍為一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體,，不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則,，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不應(yīng)進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。3.改制設(shè)立改制設(shè)立資產(chǎn)評(píng)估能否調(diào)賬的前置條件：改制前后是否為同一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體,。有限責(zé)任公司或非公司制企業(yè)整體改制為股份有限公司的,，其改制前后為一個(gè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)主體，不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則,，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不應(yīng)進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整,。如果有限責(zé)任公司或非公司制企業(yè)整體改制為股份有限公司時(shí)，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行了賬務(wù)調(diào)整的,，則應(yīng)將其視同為新設(shè)股份公司,，按《公司法》規(guī)定應(yīng)在股份有限公司開(kāi)業(yè)三年以上方可申請(qǐng)發(fā)行新股上市。國(guó)有企業(yè)改制為股份有限公司時(shí),，按照現(xiàn)行國(guó)有資產(chǎn)管理辦法,，需要根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。原《公司法》第152條規(guī)定可連續(xù)計(jì)算以前年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),。但新《公司法》已取消這一規(guī)定,。(十二)發(fā)起人股權(quán)出資問(wèn)題1.發(fā)起人股權(quán)出資及其條件(1)用以出資的股權(quán)不存在權(quán)利瑕疵及潛在糾紛；(2)發(fā)起人之出資股權(quán)應(yīng)當(dāng)是可以控制的,、且作為出資的股權(quán)所對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)與所組建公司的業(yè)務(wù)基本一致,；(3)應(yīng)當(dāng)辦理股權(quán)過(guò)戶(hù)手續(xù)；(4)發(fā)起人以其他有限責(zé)任公司股權(quán)作為出資,，同時(shí)需要遵守公司法中關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定,，如需要全體股東過(guò)半數(shù)同意,，且其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；(5)一般應(yīng)是控股股權(quán),。(十三)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的過(guò)戶(hù)手續(xù)時(shí)間1.原規(guī)定股東出資后6個(gè)月內(nèi)需要辦理資產(chǎn)權(quán)屬的過(guò)戶(hù)手續(xù),，新《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第十二條規(guī)定“公司設(shè)立登記時(shí)，股東或者發(fā)起人的首次出資是非貨幣財(cái)產(chǎn)的,，應(yīng)當(dāng)提交已辦理財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)的證明”,，即在出資時(shí)就辦妥過(guò)戶(hù)手續(xù)。2.新設(shè)公司(籌)如何過(guò)戶(hù),？根據(jù)省工商管理局咨詢(xún)結(jié)果,，對(duì)于一般新設(shè)公司，可以先以貨幣出資成立,，再以增資方式將非貨幣財(cái)產(chǎn)投入,。3.整體變更情況下如何過(guò)戶(hù)？根據(jù)省工商管理局咨詢(xún)結(jié)果,，對(duì)于有限公司整體變更為股份有限公司,，則仍可采用“承諾6個(gè)月內(nèi)辦妥資產(chǎn)權(quán)屬過(guò)戶(hù)手續(xù)”的辦法。